在中國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關鍵轉折點上，“反內卷”政策正成為重塑行業(yè)生態(tài)的重要力量。7月1日召開的中央財經(jīng)委員會第六次會議強調，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導企業(yè)提升產(chǎn)品品質，推動落后產(chǎn)能有序退出。此前，整治內卷式競爭成為全國兩會的熱點議題，并首次被寫入《政府工作報告》。隨著中央層面持續(xù)強化對低價無序競爭的整治，光伏、鋰電和新能源車三大領域已初步顯現(xiàn)盈利修復跡象。
近期，碳酸鋰市場持續(xù)回暖，價格重返7萬元/噸。A股市場多只鋰礦概念股陸續(xù)發(fā)布上半年業(yè)績預告，普遍預喜，天齊鋰業(yè)、威領股份實現(xiàn)扭虧為盈；新能源汽車方面已有車企緊急“叫?！眱r格戰(zhàn)啟用新購車政策。
新能源領域“反內卷”已初見成效，下一步怎么走？
回顧困局：內卷式競爭的代價與危機
中國新能源產(chǎn)業(yè)在過去幾年的狂飆突進中，逐漸陷入了“內卷式競爭”的泥潭。這種以價格戰(zhàn)為主要表現(xiàn)形式的惡性競爭，不僅侵蝕了企業(yè)利潤空間，更嚴重威脅著整個產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展。
在光伏領域，根據(jù)PV infolink數(shù)據(jù)，2023年硅料價格大幅下滑超70%，并傳導至硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)，導致整個光伏行業(yè)的利潤大幅下降。2024年前三季度，121家上市光伏企業(yè)中，有39家凈利潤虧損，行業(yè)整體陷入盈利低谷，價格戰(zhàn)導致企業(yè)普遍“增收不增利”。
鋰電行業(yè)同樣面臨嚴峻挑戰(zhàn)。隨著產(chǎn)能快速擴張，行業(yè)供需關系失衡，各環(huán)節(jié)單位盈利跌至歷史底部。2024年磷酸鐵鋰正極材料價格低于4萬元/噸，部分低端產(chǎn)品下探至3萬元/噸，加工費和價格均觸底。磷酸鐵鋰電池能量密度已從2020年的140Wh/kg提升至2025年的165Wh/kg，但價格卻下降了40%，導致企業(yè)陷入“技術升級但利潤下滑”的怪圈。
新能源車市場雖然保持高速增長，乘聯(lián)會預測2025年新能源汽車銷量將維持在1573萬臺的水平，同比大幅增長29%。但是，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，中國汽車制造業(yè)的利潤率水平從2017年的7.8%，一路降至2023年的5.0%；2024年前11個月的利潤率水平進一步降至4.4%。價格戰(zhàn)導致車企普遍采取“以價換量”策略。
政策發(fā)力：反內卷組合拳初見成效
行業(yè)困局已引起中央高度關注。自2024年下半年開始，國家層面打出了一套強有力的"反內卷"政策組合拳，從宏觀指引到具體部署層層推進，目前已初步顯現(xiàn)積極效果。
2024年7月30日，中共中央政治局會議首次提出要強化行業(yè)自律，防止“內卷式”惡性競爭，拉開了政策干預的序幕；2024年12月的中央經(jīng)濟工作會議將綜合整治“內卷式”競爭作為2025年的重點任務之一，反內卷上升為國家戰(zhàn)略；進入2025年，政策落地節(jié)奏明顯加快，2月25日市場監(jiān)管總局召開部分企業(yè)公平競爭座談會；3月5日《政府工作報告》明確綜合整治“內卷式”競爭；5月19日市場監(jiān)管總局發(fā)布整治"內卷式"競爭十項措施；7月1日中央財經(jīng)委員會第六次會議要求治理企業(yè)低價無序競爭。這一系列政策信號表明，國家層面已著手系統(tǒng)解決新能源行業(yè)的惡性競爭問題，為行業(yè)健康發(fā)展提供制度保障。
在光伏領域，反內卷政策主要聚焦兩個方向：整治低于成本價惡性競爭以及推動產(chǎn)能整合與行業(yè)自律。政策效果已初步顯現(xiàn)，據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最新周報，多晶硅n型復投料成交價格區(qū)間為4.0萬元-4.9萬元/噸，成交均價為4.17萬元/噸，周環(huán)比上漲12.4%。n型顆粒硅成交價格區(qū)間為4.0萬元-4.5萬元/噸，成交均價為4.10萬元/噸，周環(huán)比上漲15.2%。更為關鍵的是，政策推動行業(yè)從單純價格競爭轉向技術差異化競爭，光伏行業(yè)正逐步形成“技術代差決勝負”的新競爭格局。
鋰電行業(yè)的反內卷路徑更為多元，包括提升技術標準、限制產(chǎn)能無序擴張、推動落后產(chǎn)能退出等多管齊下。鋰電企業(yè)已經(jīng)主動收縮規(guī)模較小、競爭力較低的產(chǎn)能；工信部《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》規(guī)定企業(yè)磷酸鐵鋰單體能量密度≥165 Wh/kg，三元單體≥230 Wh/kg，企業(yè)申報上一年實際產(chǎn)量不得低于同年實際產(chǎn)能的50%，且研發(fā)占比不低于3%。這些措施有效加速了落后產(chǎn)能出清，為行業(yè)盈利修復創(chuàng)造條件。據(jù)中信建投測算，預計2025年鋰電全球需求增長22%，有效扭轉三年來過剩的供需形勢。
新能源車市場的政策干預則更加注重引導行業(yè)從價格戰(zhàn)轉向價值戰(zhàn)。5月31日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)出緊急倡議，支持企業(yè)通過正常的方式參與市場競爭，堅決反對無底線的“價格戰(zhàn)”。緊接著在6月3日，全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會接力發(fā)布倡議，呼吁全行業(yè)抵制“內卷式”競爭。眾多車企高管紛紛表態(tài)反對“價格戰(zhàn)”，并且一汽、東風、廣汽、賽力斯等17家重點車企作出“供應商支付賬期不超過60天”的公開承諾，穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈的資金流動。7月16日召開的國務院常務會議聚焦新能源汽車產(chǎn)業(yè)，直指當前行業(yè)非理性競爭現(xiàn)象，并果斷部署系列“遠近結合、綜合施策”的治理方案。此次部署的組合拳，傳遞出國家層面構建更穩(wěn)定、可預期競爭規(guī)則的決心，無序“價格戰(zhàn)”問題將得到有效管控，新能源汽車行業(yè)競爭秩序將逐步走向良性化。
未來路徑：從價格廝殺到價值創(chuàng)造
隨著反內卷政策初見成效，中國新能源產(chǎn)業(yè)正站在從規(guī)模擴張轉向高質量發(fā)展的關鍵節(jié)點。下一步發(fā)展路徑需要圍繞技術創(chuàng)新、市場機制、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和全球化布局四個維度構建系統(tǒng)性解決方案，真正實現(xiàn)從“價格廝殺”"到“價值創(chuàng)造”的質變。
針對光伏、鋰電行業(yè)短期供需錯配的情況，加速供給側改革、推動產(chǎn)能出清被認為是最直接的方案。以光伏行業(yè)為例，國內頭部光伏玻璃企業(yè)宣布7月起集體減產(chǎn)30%，以緩解行業(yè)“內卷式”競爭。新能源車行業(yè)則需從同質化競爭轉向場景化創(chuàng)新，通過智能駕駛、車網(wǎng)互動（V2G）、個性化定制等增值服務提升產(chǎn)品溢價能力。
另外，光伏行業(yè)需推動招標規(guī)則從“唯低價論”轉向“技術+服務”綜合評分體系，建立優(yōu)質優(yōu)價的市場環(huán)境。鋰電領域應完善回收利用體系，通過“誰生產(chǎn)誰回收”的責任制提升資源循環(huán)效率，降低原材料價格波動風險。新能源車市場則需加快從購置補貼向使用端激勵轉變，通過路權、充電優(yōu)惠等長效機制培育健康市場需求。
全球化戰(zhàn)略升級也為中國新能源產(chǎn)業(yè)開辟新空間。企業(yè)應加快出海與全球化布局，應對全球貿易壁壘與開拓海外市場。一方面，新能源企業(yè)優(yōu)化全球生產(chǎn)與銷售布局。中國新能源產(chǎn)業(yè)逐步從全球出口向全球制造轉變，同時歐美等地區(qū)相繼出臺政策鼓勵新能源產(chǎn)業(yè)在當?shù)赝顿Y建廠，將進一步推動中國新能源企業(yè)海外投資與建設產(chǎn)能。另一方面，中國新能源企業(yè)將加快“一帶一路”地區(qū)與海外新興市場開拓，分散市場風險與獲得更大發(fā)展空間，更多關注東南亞、中東、南美等新興市場。國內新能源企業(yè)需要探索走出去新模式，從傳統(tǒng)的出口模式向全球化經(jīng)營轉變，通過在海外設立生產(chǎn)基地、技術授權、與國外廠商合作成立合資公司等多種方式，產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作出海，實現(xiàn)本地制造與開拓全球市場。
新京報零碳研究院研究員 陶野
編輯 陳莉
校對 趙琳
